Day 03 : Futures vs Options: எது சிறந்தது? முழு விளக்கம்
Option Trading Course – Day 3
📚 விளையாடும் முன் புரிந்து கொள்ள வேண்டிய மிக முக்கியமான பாடம்!
🔰 Futures Contract என்றால் என்ன?
Futures என்பது ஒரு சந்தை ஒப்பந்தம் (Exchange-Traded Contract). இதில் இரண்டு தரப்பினரும் ஒரு கூறப்பட்ட விலைக்கு, ஒரு நிச்சயமான நாளில் ஒரு asset (எ.கா. NIFTY, RELIANCE share) வாங்க/விற்க ஒப்புக்கொள்கிறார்கள்.
✔ Futures Example:
நீங்கள் ஒரு RELIANCE futures contract வாங்கினீர்கள் என்றால்,
இது ஒரு binding agreement – அதாவது expiry-க்கு RELIANCE-ஐ நீங்கள் அந்த குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்கவேண்டும்.
📌 Futures முக்கிய அம்சங்கள்:
- 💼 Compulsory Execution – expiry-ல் price எதுவாக இருந்தாலும் deal complete ஆக வேண்டும்.
- 💥 High Risk, High Reward – பெரிய profit கிடைக்கலாம், ஆனால் Loss-ஐ கட்டாயம் எதிர்கொள்ள வேண்டும்.
- 💰 Margin Trading – Full capital தேவை இல்லாமல், small margin-ல் position எடுக்கலாம்.
- 📉 Futures Seller/Buyer இருவரும் பெரிய Market Risk-ஐ சமாளிக்கிறார்கள்.
🔰 Options Contract என்றால் என்ன?
Options என்பது ஒரு special agreement. இதில், Option Buyer-க்கு ஒரு அரசு உரிமை மாதிரியான Right கிடைக்கும்.
அவர் விருப்பப்பட்டால் மட்டும் தான், அந்த contract-ஐ execute பண்ணலாம்.
✔ Options Example:
நீங்கள் ₹100 strike price-க்கு TATA MOTORS Call Option வாங்கினீர்கள்.
Expiry-க்கு stock ₹120 ஆகிறதா? நீங்கள் exercise பண்ணலாம்.
Stock ₹90 ஆகிறதா? Skip பண்ணலாம். உங்கள் Loss என்பது premium மட்டும்!
📌 Options முக்கிய அம்சங்கள்:
- ✅ No Obligation for Buyer – Exercise பண்ணணுமா வேண்டாமா என்பது buyer-ன் விருப்பம்.
- 🛡 Limited Risk – Buyer-க்கு maximum Loss என்பது premium மட்டும்.
- 🔼 Unlimited Profit – Call option buyer-க்கு stock மேல போனாலே பெரிய லாபம் வரும்.
- ⚠ Seller-க்கு Unlimited Risk இருக்கிறது.
📊 Futures vs Options – ஒரு கட்டமைப்பு Vergal (Comparison Table):
| அம்சம் | Futures Contract | Options Contract |
|---|---|---|
| Contract Type | Compulsory Agreement | Optional Right (Buyer only) |
| Buyer Risk | Unlimited Loss | Only Premium Loss |
| Seller Risk | Unlimited Loss | Very High (especially Naked Selling) |
| Execution | Must be settled at expiry | Buyer decides to execute or not |
| Capital Necessity | Margin Required | Only Premium Required (for buyer) |
| Leverage | High | Moderate (based on premium) |
| Profit Potential (Buyer) | Unlimited | Unlimited |
| Loss Potential (Buyer) | Unlimited | Limited to premium |
| Who uses it? | Big Traders, Institutions | Retail Traders, Hedgers, Speculators |
💡 Futures vs Options – ஒரு எளிய Life Example:
Imagine you’re buying a train ticket (Futures) vs a cinema ticket with cancellation option (Options).
- Train Ticket (Futures): Train வரும் நேரம் fix. நீங்க board பண்ணணும். Board பண்ணலைனா ticket waste.
- Cinema Ticket with cancellation (Options): Show cancel பண்ணலாம். ₹10 cancellation charge (Premium) செலுத்தினால் போதும். Loss கம்மி.
🎯 ஒரு சிறிய NSE Example:
🔹 Futures:
நீங்க NIFTY Futures contract வாங்கினீங்க. Price = ₹22,000.
Expiry-க்கு அது ₹21,200 ஆகிடுச்சுனா,
Loss = ₹800 * Lot size (say 50) = ₹40,000.
கட்டாயம் இந்த Loss-ஐ ஏற்கவேண்டும்!
🔹 Options:
நீங்க NIFTY ₹22,000 Call Option வாங்கினீங்க. Premium = ₹120.
Expiry-க்கு NIFTY ₹21,200 தான்.
Option useless ஆகிடும்.
Loss = ₹120 * 50 = ₹6,000. அதுவும் Premium மட்டுமே!
🤔 Futures ஏன் Use பண்ணனும்?
- ✅ Big Traders / Institutions use பண்ணுவாங்க hedging காக.
- ✅ Long-term positional view இருக்கும்போது Futures is better.
- ⚠ Risk handling கற்றுக்கொண்ட பிறகு தான் Beginners Futures-க்கு வரவேண்டும்.
🤝 Options யாருக்கு Suitable?
- 📉 Beginners – limited risk காக
- 📈 Quick short-term profits
- 💡 Strategy lovers – (Spread, Iron Condor, Straddle, etc.)
📚 Learning Tip of the Day:
“Options உங்களுக்கு second income தரும் ஒரு Smart Investment tool.
ஆனால் Futures என்பது ஒரு Sharp Knife மாதிரி.
கையில வைத்திருப்பதைத் தான் கவனிக்கணும் – இல்லாட்டி காயப்படும்.”
❓ Day 3 Q&A – பொதுவான சந்தேகங்கள்:
Q1: Futures dangerous-aa?
🅰️ Beginners காக Yes. Unlimited Risk. SL இல்லாம போனால் Capital-erase ஆகும்.
Q2: Options safer-aa?
🅰️ Option Buyer காக Yes. Loss = only premium. Option Seller ஆக training இல்லாமல் போனால் Danger.
Q3: Option-ல் Buyer தான் best-aa?
🅰️ Beginners காக Buyer-ஆ ஆரம்பிக்கலாம். Strategy கற்ற பிறகு Seller ஆகலாம்.
📅 நாளை’s Topic (Day 4): Call Option vs Put Option Explained in Tamil with Simple Examples
Don’t miss it! இந்த concept இல்லாமல் Option Trading கற்றுக்க impossible!
💬 முடிவாக…
✅ Futures-ல் Profit/ Loss பெரியதாக இருக்கும்.
✅ Options-ல் Control & Risk Management இருக்கிறது.
✅ Options உங்களுக்கு perfect learning path தரும்.
இந்த Post உங்களுக்கு பயனுள்ளதாக இருந்தால், உங்கள் நண்பர்களுடன் Share பண்ணுங்க.
உங்கள் Trading journey-க்கு நாங்கள் Support செய்ய தயாராக இருக்கிறோம்! 💪📈
